北交所现场督导揭示保荐机构在资金流水收入真实性核查中的五大问题

在资本市场中，保荐机构扮演着至关重要的角色，它们不仅负责企业的上市辅导，还承担着确保信息披露真实、准确、完整的责任。近期，北京证券交易所（以下简称“北交所”）在对多家保荐机构进行现场督导时发现，部分机构在资金流水收入真实性核查方面存在严重不足，这些问题不仅影响了市场的公正性，也对投资者的利益构成了潜在威胁。以下是北交所现场督导中发现的五大问题：

问题一：核查程序不规范

保荐机构在进行资金流水核查时，未能严格按照相关法律法规和内部控制流程执行。例如，部分机构未对企业的银行账户进行全面的对账，或者在对账过程中未能发现异常交易。这种程序上的疏忽可能导致虚假交易被忽视，从而影响收入真实性的判断。

问题二：核查人员专业能力不足

资金流水核查需要具备一定的财务和审计知识，但部分保荐机构的核查人员缺乏必要的专业培训和实践经验。这导致他们在面对复杂的资金流动时，难以识别潜在的风险点，无法有效地进行核查。

问题三：核查深度不够

在资金流水核查过程中，保荐机构往往只关注表面的数字，而忽视了对资金流动背后业务逻辑的深入分析。例如，对于大额资金的流入，保荐机构未能进一步调查其来源和用途，这可能导致对收入真实性的误判。

问题四：内部监督机制缺失

部分保荐机构缺乏有效的内部监督机制，导致资金流水核查工作缺乏必要的复核和监督。这种内部控制的缺失使得核查工作容易出现疏漏，无法确保核查结果的准确性。

问题五：与企业沟通不畅

保荐机构在与企业沟通资金流水相关信息时，存在沟通不畅的问题。企业可能出于各种原因，不愿意或不完全披露真实的资金流动情况，而保荐机构未能采取有效措施确保信息的完整性和真实性。

结论：

北交所现场督导揭示的这些问题，反映出当前保荐机构在资金流水收入真实性核查方面存在较大的改进空间。为了维护资本市场的健康发展，保荐机构必须加强内部管理，提升核查人员的专业能力，完善核查程序，并建立有效的内部监督机制。保荐机构还应加强与企业的沟通，确保获取的资金流水信息真实可靠。只有这样，才能确保市场的公正性和透明度，保护投资者的合法权益。

建议：

针对上述问题，建议北交所加强对保荐机构的监管力度，定期开展现场督导，并对发现的问题进行严肃处理。保荐机构应主动进行自查自纠，提升服务质量，确保其在资本市场中的作用得到充分发挥。监管部门应出台更为详细的操作指南，帮助保荐机构规范资金流水核查流程，提高核查工作的专业性和有效性。